今回は、「リスク管理」について少しお話したいと思います。

ＦＸに限らず、広く先物取引にて大きく損失を出しておられる個人投資家には共通の特徴があるようです。それは、保証金、証拠金の範囲内で、いつも出来るだけ目いっぱいのポジションを持つ傾向があることです。

当然、レバレッジはかなりの倍率となっています。そして、ポジションを持ったあとは、ロスカットオーダーを置かない方が多いようです。その結果、マージンコールが掛り、また自動ロスカットにてポジションがカットされる確率が格段に高くなります。

ほとんどのケースで、ただ相場の変動リスクに晒されているだけで、これと言った判断根拠に乏しい相場観に基づいて出来たポジションであることが多いことも特徴です。結局、ちょっとした相場の変動にも耐えきれなくなり、ロスカットを余儀なくされている割合が高くなっているのが実情のようです。また、何らかのルールに従ったトレードであれば問題ないのですが、往々にして「場当たり的な雰囲気トレード」をされているケースが目立ちます。

トレードルールとは、エントリー時のレートから何ポイント逆に動けばロスカットするといった基本的な損切りルールにとどまらず、エントリーの判断基準を事前に定めておくことです。恐らく、こちらのブログの読者の皆様の場合は、このような基本的なポイントを既に理解されているケースが多いと思われ、何もいまさら、と仰る方もいらっしゃるかもしれません。

ところが、全くトレードのコーチングを受けたことのない、自分流でトレードを始められた個人投資家の中には、こちらの会員様からは想像も出来ない危険なトレードをされている方がゴマンとおられるのが現実のようです。

トレードは「博打」ではありません。私はトレードとは「科学的根拠・理論に基づいた投資」であると考えています。そして、「科学的根拠・理論」を究めるのが「相場学」でもあるわけです。

ところで、本来、リスク管理は、それほど難しく考えることではありません。一般的に、リスク管理、言い換えれば、ポジション管理を機械的に自動的に行うことが重要であると言われますが、実際のところは、目の前の相場に変化が生じるかどうかを認識さえ出来れば、要するに相場についていくだけのことなのです。

この相場の流れについていくことが出来る人は、本当は特にロスカットルールなどを決める必要もないのです。例えば、相場が買いから売りに変化すればロングポジションを手仕舞ってショートポジションに転じるだけのことです。ですから、この決断を淡々と出来る方にとっては、最大の関心事、ポイントは「買いか売りかの判断」が出来るかどうかなのです。

相場を客観的に見つめて、その相場の変化についていくことが出来る人にとっては、「ロスカットルール」は自然の結果として出来るものと言っても過言ではありません。結局、リスク管理とは、相場の中にいて、咄嗟の判断が出来るとは限らないという状況が生じるといけないことから、事前にルールを決めて、資金管理を適切に行いましょう、ということなのです。

また精神的なストレス等もあり、自分で自分をコントロールすることが難しい局面もあると想定されることから、やはり事前にルールを決めておきましょう、ということなのです。リスク管理、ポジション管理とは、人間とは本来弱いものである、という前提に立った上での、相場の世界での優しさの表現の一つとも言えましょう。

■「マーフィーの無料ＦＸ講座」のお知らせ
「マーフィーの無料ＦＸ講座」
短期間でスパンモデル、スーパーボリンジャーのエッセンスを無料で学んで頂けるコースです。

■「メンタルトレードＥブック・ＤＶＤ」発刊のお知らせ
このたび、トレードにおけるメンタル面に焦点を当てたＥブック（電子書籍）とＤＶＤを発行させて頂くこととなりました。
「メンタルトレードＥブック＆ＤＶＤ」